Jede Aktie bekommt einen Score von 0–100 Punkten aus fünf gewichteten Blöcken. Daraus folgt die Empfehlung — gedeckelt durch ein Bewertungs-Veto.
📊 Fundamental — 35 Punkte
Bewertet die Unternehmensqualität:
P/E & PEG (Bewertungsniveau),
Gewinnmargen (Brutto/operativ/netto),
ROE/ROA (Kapitalrendite),
Verschuldung (Debt/Equity),
Umsatz- & Gewinnwachstum. Hohe Margen, niedrige Verschuldung und solides Wachstum geben Punkte.
📈 Technical — 25 Punkte
Echte technische Indikatoren aus 1 Jahr Kurshistorie:
RSI (14) — überverkauft (<30) gibt Punkte, überkauft (>70) keine.
MACD — bullisches/bärisches Momentum.
SMA 50/200 — Golden Cross (bullisch) vs Death Cross.
Bollinger %B — Position in den Bändern, nahe unterem Band = günstig.
Momentum 3M.
Bodenbildung — automatisch erkannt (niedriger RSI + nahe unterem Bollinger).
🌐 Makro — 15 Punkte
Beta im Marktregime (6 Pkt) — der pro-Aktie-Faktor: In ängstlichen Märkten (hoher VIX) werden defensive Aktien (Beta <0,8) belohnt, in optimistischen Märkten aggressive (Beta >1,3).
Zinsumfeld (10Y-Rendite),
VIX-Level,
Markt-Regime (Risk-On/Off).
🎯 Earnings — 15 Punkte
EPS-Beat-Rate (wie oft die Gewinnerwartung übertroffen wurde),
Earnings-Wachstum,
Analystengunst (Empfehlungs-Konsens),
Upside zum mittleren Kursziel.
💰 Kapital — 10 Punkte
Free Cashflow Yield,
Dividendenrendite & Ausschüttungsquote,
Cash vs Schulden.
🏷️ Die Kaufzone
Ein
regelbasierter fairer Einstiegspreis — „bis hierhin ist der Kauf attraktiv". Minimum aus drei Methoden:
M1 Trough: 52W-Tief × (1 − Regionalabschlag)
M2 Konsens: Analystenziel × 0,85 × (1 − Abschlag)
M3 PEG-Fairwert: EPS × (Moat-PEG × Wachstum), fairer P/E ≤40, nur bei Wachstum ≥8%
Kaufzone = MIN(M1,M2,M3), nie unter 40% des Kurses.
Regionalabschlag: USA 0% · Europa −10% · EM −15% · China −20%. Moat-PEG: Wide 1,8 · Narrow 1,3 · None 1,0.
⚖️ Rating & Bewertungs-Veto
STRONG BUY ≥80 ·
BUY ≥62 ·
HOLD ≥44 ·
WARTEN ≥28 ·
MEIDEN <28
Veto: Egal wie hoch der Score — liegt der Kurs
>30% über der Kaufzone, wird das Rating auf max HOLD gekappt,
>60% auf WARTEN. Denn: ein großartiges Unternehmen ist kein großartiges Investment zu jedem Preis.
Alle Werte algorithmisch aus Yahoo Finance (~15 Min verzögert) & SEC EDGAR. Keine Anlageberatung. Für Detailwerte pro Aktie: auf eine Zeile klicken → Drawer zeigt jeden einzelnen Indikator mit Punkten.
